Qu'est-ce qu'une prop firm A-Book ?
Une prop firm A-Book transmet vos trades directement au marché réel. Autrement dit, lorsque vous ouvrez une position, elle est exécutée via des fournisseurs de liquidité externes ou des courtiers institutionnels, et non simulée dans le système propre de la prop firm. En d'autres termes, vos ordres partent sur le marché et atteignent de vrais participants. Ce modèle est souvent appelé STP (Straight Through Processing) ou DMA (Direct Market Access). C'est ainsi que les banques, les hedge funds et les traders professionnels sérieux exécutent leurs trades. Le principal avantage est l'alignement des intérêts. La firme ne gagne pas d'argent quand vous perdez. Elle se rémunère plutôt grâce à de petites commissions ou en partageant une partie de vos profits. C'est un modèle sain, sans conflit d'intérêts, où les deux parties veulent que vous gagniez. Les firmes A-Book offrent aussi généralement :- Des écarts et des prix du marché réel au lieu de cotations artificielles.
- Pas de dealing desk, donc aucune manipulation des prix ni des niveaux de stop loss.
- Une latence plus faible et des exécutions plus précises pendant les phases de volatilité.
Qu'est-ce qu'une prop firm B-Book ?
A prop firm B-Book fonctionne de façon très différente du modèle A-Book. Au lieu d'envoyer les trades à des fournisseurs de liquidité externes, ces firmes les conservent dans leur propre système interne. Vos trades sont donc simulés sur la plateforme de la firme et ne sont pas exécutés sur le marché réel. Dans ce modèle, la firme joue souvent le rôle de contrepartie de vos trades. Quand un trader gagne, la firme paie sur ses propres fonds. Quand un trader perd, la firme conserve les pertes. Les profits de la firme peuvent donc être liés aux pertes des traders, ce qui crée un possible conflit d'intérêts. Beaucoup de firmes B-Book modernes offrent malgré tout de bonnes conditions de trading et des structures de payout équitables, mais la qualité d'exécution et la transparence peuvent varier. Certaines simulent fidèlement les écarts et la liquidité du marché, tandis que d'autres contrôlent entièrement les prix, ce qui rend la qualité d'exécution plus difficile à vérifier. Si les firmes B-Book sont courantes dans le secteur parce qu'elles sont plus faciles à gérer et à développer, elles n'offrent pas le même niveau d'exposition au marché réel que les prop firms A-Book. Les traders qui les utilisent doivent comprendre que leurs performances ne reflètent pas toujours les conditions réelles du marché.Les principales différences entre les prop firms A-Book et B-Book
| Caractéristique | Prop firm A-Book | Prop firm B-Book |
| Exécution des trades | Envoyés à de vrais fournisseurs de liquidité (STP/DMA) | Conservés en interne, avec des exécutions simulées |
| Source de profit | Commissions et réussite du trader | Pertes des traders et écarts internes |
| Transparence | Élevée, avec des données de marché réelles et une exécution vérifiée | Limitée, dépend de l'honnêteté de la firme |
| Alignement avec le trader | La firme gagne quand le trader gagne | La firme gagne quand le trader perd |
| Exemple | Lux Trading Firm | Diverses prop firms simulées |
