Las 7 reglas de prop firms que los traders más odian

La regla de consistencia limita qué parte de tu beneficio total puede venir de tu mejor día de trading, normalmente entre el 20 % y el 50 %. No detiene tus operaciones ni suspende tu cuenta. Bloquea un hito, ya sea aprobar la evaluación o solicitar un payout, hasta que tu mejor día represente una parte lo bastante pequeña de tu beneficio total.

Cómo funciona realmente el cálculo

FTMO publica un ejemplo práctico de su Best Day Rule en la evaluación 1-Step: tu mejor día no puede superar el 50 % de tu Positive Days' Profit. Un trader con un mejor día de 10.000 US$ frente a 16.000 US$ en días positivos está en el 62,5 %, por encima del límite, y necesita llevar el Positive Days' Profit hasta al menos 20.000 US$ antes de solicitar una recompensa. La cuenta no incurre en infracción mientras tanto. El trader sigue operando.

Funded Futures Family usa la misma mecánica en sus planes Prime y Velocity, con un tope del 40 % aplicado de forma acumulada durante toda la vida de la cuenta en lugar de reiniciarse en cada ciclo de payout. El plan Premier+ de Funded Futures Family no tiene regla de consistencia en ninguna fase, y su plan Straight-to-Funded usa un tope diario del 25 % en lugar de la cifra acumulada del 40 %. Los tres planes no son el mismo producto con nombres distintos.

Alpha Futures no exige regla de consistencia en las evaluaciones Zero. Las evaluaciones Standard, Advanced y Premium tienen una regla de consistencia del 50 % hasta que apruebas. Una vez cualificadas, las cuentas Zero y Standard tienen una regla de consistencia del 40 % entre solicitudes de retiro. Las cuentas Qualified Advanced y Premium no tienen ninguna, según el centro de ayuda de Alpha Futures.

Firmas que eliminan la regla como argumento de venta

Velotrade no aplica regla de consistencia en ningún plan y la combina con un drawdown estático en lugar de uno trailing. Eliminar la regla solo sirve como diferenciador cuando la firma tampoco la acumula con la versión más dura de otras reglas, algo que trata la sección de trailing drawdown más abajo.

Un límite de pérdida diaria fija cuánto puede perder tu cuenta en un solo día de trading, normalmente entre el 4 % y el 5 % del saldo de la cuenta. La discusión nunca es sobre el porcentaje. Es sobre respecto a qué se mide ese porcentaje, y ese detalle decide si una operación abierta que baja y se recupera puede acabar con tu cuenta a un precio al que nunca cerraste.

Límites basados en el saldo frente a límites basados en el capital

FTMO recalcula su límite de Maximum Daily Loss a medianoche CET, fijado como tu saldo en ese momento menos el 5 % del capital inicial en la evaluación 2-Step o el 3 % en la 1-Step. El límite está anclado a un saldo, pero lo que se mide frente a él es el capital, que incluye la ganancia y la pérdida de las posiciones abiertas. Una operación abierta que cae un 4 % y se recupera hasta cerrar en beneficio puede incumplir igualmente el límite diario durante la caída, antes de que llegue la recuperación.

Dos preguntas deciden si un límite de pérdida diaria encaja con tu estilo de trading. ¿Mide el capital o el saldo de cierre? ¿Y cuándo se produce el reinicio? Un reinicio a las 5 p. m. de Nueva York y uno a la medianoche del servidor del bróker no son la misma regla, y la diferencia entre ambos ha acabado con posiciones mantenidas de un día para otro que de otro modo habrían cerrado en beneficio.

Firmas que eliminaron la regla por completo

Funded Futures Family indica en su propio sitio que no aplica límite de pérdida diaria en ningún plan, de modo que el drawdown máximo general es la única restricción de pérdidas que los traders deben vigilar.

Alpha Futures suavizó la regla en lugar de eliminarla. Las cuentas Zero tienen un Daily Loss Guard del 2 % del saldo inicial, pero alcanzarlo cierra las posiciones abiertas y bloquea la cuenta hasta las 6 p. m. ET del día siguiente, en lugar de suspender directamente la evaluación. Las cuentas Advanced y Premium no tienen ningún Daily Loss Guard. Una regla que termina tu día de trading y una regla que termina tu cuenta son productos distintos con el mismo porcentaje principal.

El trailing drawdown es un suelo de pérdidas que sigue a tu cuenta hacia arriba a medida que ganas, así que tu nivel de liquidación sube con tu propio éxito. Es el origen de la queja que más repiten los traders: ir ganando en la cuenta y aun así suspender, porque el suelo se movió antes que la pérdida.

Tres versiones, tres productos distintos

El trailing drawdown intradía sigue el pico de capital incluidas las ganancias no realizadas, así que un beneficio flotante que nunca consolidaste sube tu suelo de forma permanente. El trailing drawdown al cierre del día solo se actualiza una vez al día, al cierre, así que un pico intradía que cierra plano deja el suelo sin cambios. El drawdown estático nunca se mueve.

FTMO aplica dos de ellas bajo una misma marca. La evaluación 2-Step usa un Maximum Loss estático fijado un 10 % por debajo del capital inicial. La evaluación 1-Step usa un Maximum Loss Limit trailing al cierre del día, recalculado a medianoche a partir del saldo de cierre más alto alcanzado en cualquier día anterior. Misma firma, misma cifra del 10 %, dos perfiles de riesgo distintos según la evaluación que compres.

Un detalle de la 1-Step importa antes de escalar. FTMO indica que el límite solo puede subir, nunca bajar, pero que una cuenta nueva emitida tras retirar una recompensa reinicia el Maximum Loss Limit por completo al 90 % del capital inicial. El margen que acumulaste no pasa de un ciclo de payout al siguiente.

La versión que los traders toleran tiene un tope

Alpha Futures aplica trailing a su Maximum Loss Limit al cierre del día y luego bloquea el suelo de forma permanente cuando alcanza tu saldo inicial. En una cuenta de 50.000 US$, en cuanto cierras un día en 52.000 US$, el suelo queda en 50.000 US$ durante toda la vida de la cuenta. Lee la condición de infracción por separado de la condición de trailing, porque miden cosas distintas: el suelo solo se mueve al cierre, pero romperlo en cualquier momento, con capital flotante o saldo cerrado, liquida la cuenta según el centro de ayuda de Alpha Futures.

Las restricciones de news trading impiden abrir o mantener posiciones dentro de una ventana alrededor de una publicación de alto impacto, normalmente dos minutos antes y después del evento. Lo que importa es el nivel de aplicación: sin nuevas entradas, sin cerrar posiciones existentes, sin mantener nada, o la operación se anula después de haberse ejecutado.

La anulación retroactiva causa la mayoría de las disputas. Una operación se ejecuta, se queda en el saldo de la cuenta durante días y luego se elimina durante la revisión del payout. Los traders lo interpretan como que la firma elige a posteriori qué resultados respetar, en lugar de bloquear la operación en el momento de la ejecución.

El argumento de la firma tiene peso real

Los spreads y el deslizamiento durante una noticia de carpeta roja no son liquidez operable para el bróker subyacente, así que el beneficio obtenido dentro de esa ventana es en parte sintético. Ese argumento se sostiene. Deja de sostenerse cuando la definición de evento de alto impacto queda vaga, o cuando la restricción se aplica en el retiro en lugar de en la propia operación.

Alpha Futures no publica restricciones de news trading en ninguna cuenta de evaluación ni en las cuentas Advanced Qualified, y mantiene una ventana de dos minutos para noticias de carpeta roja de ForexFactory solo en las cuentas Zero Qualified. The5ers permite mantener posiciones durante las noticias en sus programas de CFD y solo restringe la apertura de nuevas órdenes dentro de la ventana.

Las reglas para mantener posiciones el fin de semana y de un día para otro varían por clase de activo dentro de una misma firma mucho más que entre firmas, y ahí es donde se equivocan la mayoría de las tablas comparativas. Un solo sí o no para una marca que ofrece productos de CFD y de futuros suele ser incorrecto para la mitad de sus tipos de cuenta.

The5ers documenta que mantener posiciones de un día para otro y el fin de semana es lo estándar en sus programas de CFD, con una nota de que mantener índices durante el fin de semana conlleva un swap elevado. El Swing Program de futuros de The5ers no permite mantener posiciones el fin de semana, y su Day Trade Program de futuros exige cerrar todas las posiciones al menos diez minutos antes del cierre del mercado. Dos políticas opuestas conviven bajo una misma marca.

El detalle que pasan por alto los traders es qué ocurre en el propio plazo límite. Algunas firmas cierran automáticamente las posiciones al cierre del viernes, con el spread que haya en ese minuto. Otras simplemente registran una infracción y cierran la cuenta. Esa diferencia vale más para un swing trader que cualquier punto porcentual del reparto de beneficios.

Los traders esperan que una regla de riesgo máximo por operación llegue como un tope de tamaño de lote. Cada vez más llega como una regla sobre dónde se coloca el stop loss, algo que no se comporta en absoluto como un límite de tamaño de posición y atrapa a traders que dimensionan bien pero no ponen stop.

FundedNext limita el riesgo al 3 % en todo momento, definido por la colocación del stop loss y no por el tamaño de la posición. Una operación sin stop loss en los 3 minutos siguientes a su apertura se considera por definición un riesgo del 100 % del saldo de la cuenta, no una advertencia sobre esa operación.

La escala de sanciones

La primera infracción en FundedNext conlleva una advertencia formal y la deducción del 100 % del beneficio de las operaciones infractoras. Una segunda infracción reclasifica la cuenta con un límite de riesgo permanente del 1 %. Una tercera lleva al trader a un Disciplined Trader Program. Las infracciones no se trasladan entre cuentas separadas, salvo en una fusión de cuentas, donde tanto el mayor número de infracciones como el parámetro de riesgo más estricto se mantienen tras la fusión.

La regla de días mínimos de trading exige operar un número determinado de días distintos, normalmente entre tres y diez, antes de poder aprobar una evaluación o solicitar un payout. Es la regla más suave que encuentran la mayoría de los traders, y la queja habitual es concreta: un trader fuerza una operación de baja calidad solo para que cuente el día, esa operación pierde y la pérdida provoca una infracción de drawdown que nunca habría ocurrido.

FTMO exige cuatro días de trading entre las dos fases de su evaluación 2-Step y no aplica ninguno en la cuenta financiada posterior, que es el formato que la mayoría de los traders considera razonable: demuéstralo una vez y luego opera a tu ritmo.

Cuándo una regla suave se vuelve seria

Dos situaciones cambian esto. La primera, cuando el número de días se aplica a cada ciclo de payout y no solo a la evaluación inicial, lo que convierte una comprobación única en una cuota de actividad permanente. La segunda, cuando el recuento se reinicia tras una infracción de otra regla, lo que convierte un solo error en un retraso repetido sobre dinero que el trader ya ganó.

Cada regla tratada arriba es defendible por sí sola, y cada firma puede explicar su lógica. Las cuentas fallan en los cruces entre reglas, no dentro de una sola de ellas.

El trailing drawdown intradía, un límite de pérdida diaria medido sobre el capital y una regla de consistencia comprobada en el payout se combinan en una cuenta que técnicamente está activa y de la que, en la práctica, es muy difícil retirar dinero, aunque ninguna regla de esa combinación sea inusual por sí misma. Ninguna tabla comparativa de prop firms del mercado puntúa esta combinación, porque todas tratan las reglas como columnas independientes en lugar de comprobar cómo interactúan cuando pones dinero en juego.

La pregunta que vale la pena hacerse antes de comprar una evaluación no es qué reglas tiene una firma. Es cuáles de esas reglas se comprueban mientras operas y cuáles solo se comprueban cuando pides tu dinero. Consulta nuestras reseñas completas de prop firms para ver el conjunto completo de reglas detrás de cada puntuación, o usa la herramienta de comparación de prop firms para comparar dos firmas directamente.