Futures Contract Size Calculator: Lot Size & Position Sizing

El tamaño de posición en futuros se basa en una sola operación aritmética. Los contratos equivalen a tu riesgo en dólares dividido entre el coste de tu stop en un solo contrato, y ese coste es la distancia del stop en ticks multiplicada por el valor del tick. Redondea hacia abajo.

Riesgo por contrato con distancias de stop habituales

Este es el coste de un stop en un contrato. Divide tu riesgo en dólares entre la cifra de la celda para obtener el número de contratos.

Riesgo por contrato con distancias de stop habituales

Si prefieres leer el número en una tabla en lugar de usar la calculadora, este es el coste de un stop en un contrato. Divide tu riesgo en dólares entre la cifra de la celda para obtener el número de contratos.

Arriesgar 500 US$ con un stop de 30 ticks en futuros Micro E-mini S&P 500 supone 37,50 US$ por contrato, así que la posición es de 13 contratos. Los mismos 500 US$ con el mismo stop en futuros E-mini S&P 500 cuestan 375 US$ por contrato, lo que permite 1 contrato.

El tamaño del contrato lo fija la bolsa e indica lo que controla un contrato de futuros. El tamaño de lote es el número de contratos que un trader decide comprar o vender. La bolsa decide el tamaño del contrato y el trader decide el tamaño del lote.

Un contrato de futuros de oro controla 100 onzas troy. Ese es el tamaño del contrato y ningún trader puede cambiarlo. Un trader que compra tres contratos de futuros de oro tiene un tamaño de lote de tres y controla 300 onzas troy.

El forex funciona de otra manera y los dos sistemas se confunden constantemente. En forex, un lote estándar son 100.000 unidades de la divisa base, un minilote 10.000 unidades y un microlote 1000 unidades. Esos tamaños se aplican a todos los pares de divisas. En futuros, el tamaño de contrato se fija producto por producto, así que un contrato de futuros E-mini S&P 500 y uno de futuros WTI Crude Oil no tienen nada en común en su estructura.

Estas son las especificaciones de CME Group de los ocho contratos que más usan los traders minoristas y los prop traders. El valor del tick es el dato que importa para calcular el tamaño de la posición, porque convierte la distancia del stop en dólares.

Cada micro es una décima parte de su contrato de tamaño completo

CME Group fija el tamaño de cada contrato Micro E-mini en una décima parte de su equivalente E-mini. Los futuros Micro E-mini S&P 500 usan un multiplicador de 5 US$ frente al multiplicador de 50 US$ de los futuros E-mini S&P 500. Los futuros Micro E-mini Nasdaq-100 usan 2 US$, los Micro E-mini Russell 2000 usan 5 US$ y los Micro E-mini Dow usan 0,50 US$.

Esa proporción es la herramienta práctica para quien opera una cuenta pequeña. Un stop de 20 ticks cuesta 200 US$ en un contrato de futuros WTI Crude Oil y 20 US$ en un contrato de futuros Micro WTI Crude Oil. Los traders cuyo stop no cabe dentro de su límite de riesgo deberían pasar al micro en lugar de ajustar el stop hasta meterlo en el ruido del mercado.

Divide la cantidad en dólares que estás dispuesto a perder entre el coste de tu stop en un solo contrato. El coste del stop es la distancia del stop en ticks multiplicada por el valor del tick. Redondea el resultado hacia abajo hasta un número entero.

Paso 1: fija el riesgo en dólares

Decide la pérdida que aceptas en esta operación antes de mirar el gráfico. En una cuenta de evaluación de 50.000 US$, un trader que arriesga un 1 % dispone de 500 US$. Los traders con cuentas financiadas deberían partir del límite de pérdida diaria y no del saldo de la cuenta, porque el límite diario es la cifra que cierra la cuenta.

Paso 2: mide el stop en ticks

Toma la distancia entre la entrada y el stop y conviértela en ticks. Los futuros E-mini S&P 500 se mueven en ticks de 0,25 puntos, así que un stop a 5 puntos son 20 ticks. Los futuros WTI Crude Oil se mueven en ticks de 0,01 US$, así que un stop a 30 centavos son 30 ticks.

Paso 3: calcula el coste del stop en un contrato

Multiplica los ticks por el valor del tick. Un stop de 20 ticks en futuros Micro E-mini S&P 500 cuesta 25 US$ por contrato a 1,25 US$ por tick. El mismo stop de 20 ticks en futuros E-mini S&P 500 cuesta 250 US$ por contrato a 12,50 US$ por tick.

Paso 4: divide y redondea hacia abajo

Un riesgo de 500 US$ dividido entre 25 US$ por contrato da 20 contratos en futuros Micro E-mini S&P 500. Los mismos 500 US$ divididos entre 250 US$ por contrato dan 2 contratos en futuros E-mini S&P 500. Las fracciones siempre se redondean hacia abajo, porque redondear hacia arriba rompe el límite de riesgo con el que empezó el cálculo.

El límite de tamaño de lote de una prop firm pone un tope al número de contratos, diga lo que diga el cálculo de riesgo. Los traders usan la cifra más baja de las dos: la basada en el riesgo o el tope de la firma. Superar el tope puede hacerte suspender una evaluación por una operación que ganó dinero.

Estos topes cambian a menudo y las firmas rara vez lo anuncian a bombo y platillo. FundingPips introdujo un límite diario de 10 lotes, e Instant Funding sustituyó su regla de margen por límites sencillos de tamaño de lote. Ambos cambios alteraron lo que se considera una posición válida sin cambiar nada del mercado.

Comprueba el tope en la página de reglas de la propia firma antes de calcular el tamaño, en lugar de fiarte de una tabla comparativa. Nuestra herramienta de comparación de prop firms pone dos firmas una al lado de la otra en reglas y precios, y la guía para comprobar si una prop firm es fiable explica cómo verificar una regla en los términos legales y no en la página de marketing.

Calcular el tamaño a partir del saldo y no del límite de pérdida diaria

Las cuentas financiadas se cierran por el límite de pérdida diaria, no por el saldo. Una cuenta de 100.000 US$ con un límite diario de 2000 US$ da al trader 2000 US$ de margen ese día, y tres operaciones dimensionadas al 1 % del saldo llevan la cuenta al límite antes de que acabe el día.

Ajustar el stop para meter más contratos

Acercar el stop aumenta el número de contratos y también la probabilidad de que el ruido normal lo alcance. Los traders que no pueden colocar un stop razonable dentro de su límite de riesgo deberían pasar al contrato micro en lugar de reducir el stop.

Trasladar a futuros la costumbre del tamaño de lote en forex

El tamaño de posición en forex se basa en el valor del pip dentro de una estructura estándar. En futuros se basa en el valor del tick, que cambia de un producto a otro. Un trader que mantiene el mismo número de contratos entre futuros E-mini S&P 500 y futuros WTI Crude Oil está asumiendo un riesgo en dólares completamente distinto.

Ignorar el tope hasta después de la operación

Los topes de las firmas se comprueban automáticamente y los incumplimientos quedan registrados tanto si la operación fue rentable como si no. Confirma el tope antes de entrar, porque ningún resultado posterior revierte un incumplimiento de las reglas.