Das Kapital ist der Echtzeitwert eines Trading-Kontos und umfasst sowohl den Kontostand als auch alle nicht realisierten Gewinne oder Verluste aus offenen Positionen. Es ändert sich ständig mit den Marktpreisen, solange Trades offen sind. Das Kapital zeigt Tradern jederzeit genau, wie viel ihr Konto gerade wert ist.
Anders als der Kontostand spiegelt das Kapital das laufende Marktrisiko wider. Prop-Firms nutzen das Kapital oft, um das Risiko in Echtzeit zu überwachen, vor allem bei der Berechnung des Drawdowns und des täglichen Verlustlimits.
Warum das Kapital im Prop-Trading wichtig ist
Das Kapital ist entscheidend für das Risikomanagement bei laufenden Trades. Da es offene Gewinne und Verluste einschließt, zeigt es, wie nah ein Trader an einem Verstoß gegen die Drawdown-Regel oder das tägliche Verlustlimit ist, bevor die Trades geschlossen werden. Trader, die das Risiko auf ihr Kapital ignorieren, können Limits verletzen, selbst wenn ihr Kontostand gesund aussieht.
Viele Prop-Firms verwenden einen Drawdown auf Basis des Kapitals oder ein Trailing-Drawdown-Modell. Wer das Kapital versteht, kann die Positionsgröße steuern, offene Trades managen und plötzliche Regelverstöße durch Volatilität vermeiden. Wer das Kapital zusammen mit dem Kontostand im Blick behält, tradet sicherer und disziplinierter.
Beispiel für das Kapital
Ein Trader hat einen Kontostand von 100.000 und einen offenen Trade mit 2.000 nicht realisiertem Gewinn. Das Kapital beträgt damit 102.000. Bewegt sich der Markt gegen die Position und erreicht der nicht realisierte Verlust 3.000, fällt das Kapital auf 97.000, obwohl der Kontostand bis zum Schließen des Trades unverändert bleibt.
