Der dynamische Drawdown ist ein Modell für den Drawdown mit einem maximal zulässigen Verlust, der steigt, wenn Kontostand oder Kapital des Kontos wachsen. Die Drawdown-Untergrenze rückt jedes Mal nach oben, wenn das Konto ein neues Hoch erreicht. Dadurch wird ein Teil des Gewinns gesichert, und der Spielraum, bis das Konto gegen die Regel verstößt, wird kleiner. Trader und Prop-Firms nennen das auch Trailing-Drawdown. Forex-orientierte Firmen verwenden für dieselbe Regel oft „Dynamic Drawdown“ als offizielle Bezeichnung.
Ein statischer Drawdown bleibt während der gesamten Laufzeit des Kontos auf einem festen Niveau. Ein dynamischer Drawdown nicht. Die Untergrenze wird bei jedem neuen Hoch von Kapital oder Kontostand nach oben angepasst, sodass die Risikokontrolle umso strenger wird, je mehr das Konto verdient.
- Branchenweit auch Trailing-Drawdown genannt. Forex-orientierte Firmen bezeichnen ihn oft ausdrücklich als „Dynamic Drawdown“.
- Die Untergrenze bewegt sich nur nach oben. Eine Verlustphase senkt sie nie wieder ab.
- Die meisten Firmen legen den dynamischen Drawdown auf 4 % bis 10 % des höchsten erfassten Kontostands oder Kapitals fest.
- Instant-Funding-Konten nutzen fast immer einen dynamischen Drawdown. Evaluationskonten nutzen nach dem Bestehen häufiger einen statischen Drawdown. Mehr dazu in Instant Funding vs. Evaluation mit der vollständigen Gegenüberstellung.
Dynamischer Drawdown vs. statischer Drawdown
Dynamischer und statischer Drawdown gehen gegensätzlich mit Gewinn um. Der statische Drawdown hält die Verlustgrenze beim Anfangskontostand fest, egal wie viel das Konto verdient. Der dynamische Drawdown verschiebt diese Grenze bei jedem neuen Hoch nach oben, sodass Gewinn den eigenen Sicherheitspuffer des Kontos verkleinert statt vergrößert.
| Statischer Drawdown | Der dynamische Drawdown | |
|---|---|---|
| Bewegung der Untergrenze | Nie | Nach oben, bei jedem neuen Hoch |
| Am besten für | Trader, die einen festen Sicherheitspuffer wollen | Firmen, die stetiges Wachstum mit geringer Volatilität belohnen |
| Üblich bei | Evaluationskonten | Instant-Funding-Konten |
Warum der dynamische Drawdown im Prop-Trading wichtig ist
Der dynamische Drawdown belohnt Trader, die ein Konto stetig wachsen lassen, und schützt gleichzeitig das Kapital der Firma. Mit steigendem Gewinn verliert ein Trader die Möglichkeit, alle frühen Gewinne wieder abzugeben und trotzdem im Spiel zu bleiben. Der dynamische Drawdown erzwingt eine konstante Ausführung statt eines einzigen aggressiven Gewinnlaufs.
Trader, die den dynamischen Drawdown verstehen, planen Ausstiege und Positionsgrößen anhand der beweglichen Untergrenze statt anhand des Anfangskontostands. Die Untergrenze zieht bei jedem Gewinn nach, sodass ein großer offener Verlust umso riskanter wird, je profitabler das Konto ist. Wer die aktuelle Untergrenze im Blick behält, verhindert, dass er während einer Gewinnserie versehentlich gegen die Regel verstößt.
So wird der dynamische Drawdown berechnet
Die meisten Firmen berechnen die neue Untergrenze als Prozentsatz des höchsten erfassten Kontostands oder Kapitals, nicht des Anfangskontostands. Jedes Mal, wenn das Konto ein neues Hoch erreicht, multipliziert die Firma dieses Hoch mit dem Drawdown-Prozentsatz und setzt die Untergrenze auf die Differenz.
Drawdown-Untergrenze = höchster erfasster Kontostand oder höchstes erfasstes Kapital − (Drawdown-Prozentsatz × höchster erfasster Kontostand oder höchstes erfasstes Kapital)
Manche Firmen fixieren die Untergrenze, sobald sie den Anfangskontostand erreicht, und bewegen sie dann nicht weiter. Andere ziehen die Untergrenze während der gesamten Laufzeit des Kontos nach. Der Leitfaden zu Drawdown-Regeln von Prop-Firms von FundedTrading.com zeigt, welches Modell bei welchen Firmen gilt, denn beide führen bei höheren Kontoständen zu sehr unterschiedlichen Risikoprofilen.
Beispiel für einen dynamischen Drawdown
Ein Trader startet ein Konto über 100.000 $ mit einem dynamischen Drawdown von 5 %. Das Konto erreicht ein Kapitalhoch von 110.000 $. Die Drawdown-Untergrenze steigt auf 104.500 $ (110.000 $ minus 5 % von 110.000 $). Fällt das Kapital danach unter 104.500 $, verstößt das Konto gegen die Regel, obwohl der Kontostand noch über dem ursprünglichen Anfangskontostand von 100.000 $ liegt.
Die gleiche Rechnung gilt bei größeren Konten. Das 1-Step-Konto von FTUK nutzt einen dynamischen Drawdown von 8 %. Bei einem Höchststand von 640.000 $ liegt die Untergrenze 51.200 $ unter diesem Hoch. Ein Trader, der das Hoch erreicht und danach 51.200 $ wieder abgibt, verstößt gegen die Regel, egal wie viel Gewinn er davor gemacht hat. Mehr dazu im Leitfaden von FundedTrading.com zu den besten Prop-Firms für die Skalierung und wie sich das über die verschiedenen Funding-Stufen auswirkt.
Häufige Fehler beim dynamischen Drawdown
Die meisten Verstöße gegen den dynamischen Drawdown passieren nach einer Gewinnserie, nicht nach einer Verlustserie. Ein Trader erreicht ein neues Kapitalhoch, gibt bei einem normalen Rücksetzer etwas ab, das bei einem statischen Drawdown unbedenklich gewesen wäre, und das Konto wird trotzdem geschlossen.
- Die Untergrenze als fest an den Anfangskontostand gebunden betrachten statt an das zuletzt erfasste Hoch des Kontos
- Offene Verluste auf einem Konto mit kapitalbasiertem Drawdown halten, ohne die aktuelle Untergrenze zu prüfen
- Annehmen, dass eine Auszahlung den Drawdown-Prozentsatz senkt; die meisten Firmen berechnen stattdessen die Untergrenze anhand des Kontostands nach der Auszahlung neu
FAQ zum dynamischen Drawdown
Ist der dynamische Drawdown dasselbe wie der Trailing-Drawdown?
Ja. Dynamischer Drawdown und Trailing-Drawdown beschreiben dieselbe bewegliche Verlustgrenze. Forex-orientierte Firmen verwenden in ihren offiziellen Regeln meist „Dynamic Drawdown“. Futures-orientierte Firmen verwenden eher „Trailing Drawdown“. Beide Begriffe beschreiben eine Untergrenze, die sich nur nach oben bewegt.
Wird der dynamische Drawdown nach einer Auszahlung zurückgesetzt?
Die meisten Firmen berechnen die Untergrenze des dynamischen Drawdowns direkt nach einer Auszahlung anhand des Kontostands neu, statt den Drawdown-Prozentsatz selbst zu senken. Prüfe die Payout-Regeln der jeweiligen Firma, bevor du nahe an der Untergrenze eine Auszahlung beantragst.
Basiert der dynamische Drawdown auf dem Kontostand oder dem Kapital?
Je nach Firma kann er auf beidem basieren. Eine kontostandbasierte Version zählt nur geschlossene Trades. Eine kapitalbasierte Version zählt auch offene Gewinne und Verluste, wodurch sich die Untergrenze während eines Trades in Echtzeit bewegt.
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