Futures Contract Size Calculator: Lot Size & Position Sizing

O tamanho de posição em futuros depende de uma única conta. O número de contratos é igual ao seu risco em dólares dividido pelo custo do seu stop em um único contrato, sendo esse custo a distância do stop em ticks multiplicada pelo valor do tick. Arredonde para baixo.

Risco por contrato em distâncias de stop comuns

Este é o custo de um stop em um contrato. Divida seu risco em dólares pelo valor da célula para chegar ao número de contratos.

Risco por contrato em distâncias de stop comuns

Se você preferir ler o número em uma tabela em vez de usar a calculadora, este é o custo de um stop em um contrato. Divida seu risco em dólares pelo valor da célula para chegar ao número de contratos.

Arriscar US$ 500 com um stop de 30 ticks em futuros Micro E-mini S&P 500 significa US$ 37,50 por contrato, então a posição é de 13 contratos. Os mesmos US$ 500 com o mesmo stop em futuros E-mini S&P 500 custam US$ 375 por contrato, o que permite 1 contrato.

O tamanho do contrato é definido pela bolsa e diz o que um contrato futuro controla. O tamanho do lote é o número de contratos que o trader decide comprar ou vender. A bolsa decide o tamanho do contrato e o trader decide o tamanho do lote.

Um contrato futuro de ouro controla 100 onças troy. Esse é o tamanho do contrato, e nenhum trader pode mudá-lo. Um trader que compra três contratos futuros de ouro tem um lote de três e controla 300 onças troy.

O forex funciona de outro jeito, e os dois sistemas são confundidos o tempo todo. No forex, um lote padrão são 100.000 unidades da moeda base, um minilote são 10.000 unidades e um microlote são 1.000 unidades. Esses tamanhos valem para todos os pares de moedas. Já no mercado futuro, o tamanho do contrato é definido produto a produto, então um contrato futuro E-mini S&P 500 e um contrato futuro WTI Crude Oil não têm nada em comum na estrutura.

Estas são as especificações da CME Group para os oito contratos mais usados por traders de varejo e prop traders. O valor do tick é o número que importa para o tamanho da posição, porque converte a distância do stop em dólares.

Todo micro tem um décimo do tamanho do contrato cheio

A CME Group define cada contrato Micro E-mini com um décimo do tamanho do seu equivalente E-mini. Os futuros Micro E-mini S&P 500 usam um multiplicador de US$ 5 contra US$ 50 dos futuros E-mini S&P 500. Os Micro E-mini Nasdaq-100 usam US$ 2, os Micro E-mini Russell 2000 usam US$ 5 e os Micro E-mini Dow usam US$ 0,50.

Essa proporção é a ferramenta prática para quem opera uma conta pequena. Um stop de 20 ticks custa US$ 200 em um contrato futuro WTI Crude Oil e US$ 20 em um contrato futuro Micro WTI Crude Oil. Quem não consegue encaixar o stop no limite de risco deve passar para o micro, em vez de apertar o stop até o ruído do mercado.

Divida o valor em dólares que você aceita perder pelo custo do seu stop em um único contrato. O custo do stop é a distância do stop em ticks multiplicada pelo valor do tick. Arredonde o resultado para baixo até um número inteiro.

Passo 1: defina o risco em dólares

Decida a perda que você aceita nesta operação antes de olhar o gráfico. Em uma conta de avaliação de US$ 50.000, um trader que arrisca 1% tem US$ 500 disponíveis. Quem opera conta financiada deve partir do limite de perda diária, e não do saldo da conta, porque o limite diário é o número que encerra a conta.

Passo 2: meça o stop em ticks

Pegue a distância da entrada até o stop e converta em ticks. Os futuros E-mini S&P 500 se movem em ticks de 0,25 ponto, então um stop a 5 pontos equivale a 20 ticks. Os futuros WTI Crude Oil se movem em ticks de US$ 0,01, então um stop a 30 centavos equivale a 30 ticks.

Passo 3: calcule o custo do stop em um contrato

Multiplique os ticks pelo valor do tick. Um stop de 20 ticks em futuros Micro E-mini S&P 500 custa US$ 25 por contrato, a US$ 1,25 por tick. O mesmo stop de 20 ticks em futuros E-mini S&P 500 custa US$ 250 por contrato, a US$ 12,50 por tick.

Passo 4: divida e arredonde para baixo

Um risco de US$ 500 dividido por US$ 25 por contrato dá 20 contratos em futuros Micro E-mini S&P 500. Os mesmos US$ 500 divididos por US$ 250 por contrato dão 2 contratos em futuros E-mini S&P 500. Frações são sempre arredondadas para baixo, porque arredondar para cima estoura o limite de risco que deu início ao cálculo.

O limite de tamanho de lote de uma prop firm limita a quantidade de contratos, não importa o que o cálculo de risco mostre. Os traders usam o menor dos dois números: o baseado no risco ou o teto da firma. Ultrapassar o teto pode reprovar uma avaliação mesmo em uma operação que deu lucro.

Esses tetos mudam com frequência e as firmas raramente fazem alarde. A FundingPips criou um limite diário de 10 lotes, e a Instant Funding trocou sua regra de margem por limites simples de tamanho de lote. As duas mudanças alteraram o que é uma posição válida sem mudar nada no mercado.

Confira o teto na página de regras da própria firma antes de calcular o tamanho, em vez de confiar numa tabela comparativa. Nossa ferramenta de comparação de prop firms coloca duas firmas lado a lado em regras e preços, e o guia para verificar se uma prop firm é confiável explica como conferir uma regra nos termos legais, e não na página de marketing.

Calcular o tamanho pelo saldo em vez do limite de perda diária

Contas financiadas são encerradas pelo limite de perda diária, não pelo saldo. Uma conta de US$ 100.000 com limite diário de US$ 2.000 dá ao trader US$ 2.000 para trabalhar naquele dia, e três operações dimensionadas em 1% do saldo levam a conta ao limite antes de o dia acabar.

Apertar o stop para caber mais contratos

Aproximar o stop aumenta o número de contratos e também a chance de o stop ser atingido pelo ruído normal. Quem não consegue colocar um stop razoável dentro do limite de risco deve mudar para o contrato micro em vez de encolher o stop.

Levar o hábito do tamanho de lote do forex para os futuros

No forex, o tamanho de posição se baseia no valor do pip dentro de uma estrutura padrão. Nos futuros, ele se baseia no valor do tick, que muda de produto para produto. Um trader que mantém o mesmo número de contratos entre futuros E-mini S&P 500 e futuros WTI Crude Oil está assumindo um risco em dólares completamente diferente.

Ignorar o teto até depois da operação

Os tetos das firmas são verificados automaticamente, e as violações ficam registradas, a operação tendo dado lucro ou não. Confirme o teto antes de entrar, porque nenhum resultado posterior desfaz uma violação de regra.