O drawdown é a redução do valor de uma conta do seu ponto mais alto para um nível mais baixo por causa de perdas no trading. Ele mede quanto capital foi perdido em um determinado período e é uma das métricas de risco mais importantes no prop trading. O drawdown pode ser calculado com base no saldo da conta, no capital ou em uma combinação dos dois, dependendo das regras da firma.
As prop firms definem limites de drawdown rígidos para controlar o risco. Se um trader ultrapassar o drawdown permitido, a conta é considerada violada e os privilégios de trading são retirados.
Por que o drawdown é importante no prop trading
As regras de drawdown existem para garantir que os traders gerenciem o risco de forma consistente. Mesmo traders lucrativos podem ser reprovados em programas de prop firms se deixarem as perdas crescerem demais. Entender o drawdown ajuda os traders a dimensionar bem as posições e a evitar decisões emocionais depois de perdas.
Cada prop firm aplica o drawdown de um jeito. Algumas usam drawdown baseado no saldo; outras usam modelos de drawdown baseado no capital ou de drawdown trailing. Traders que entendem essas estruturas conseguem escolher programas mais adequados ao seu estilo de trading e à sua tolerância ao risco.
Exemplo de drawdown
Um trader começa com uma conta de 100.000 e atinge um saldo máximo de 105.000. Depois de vários trades perdedores, a conta cai para 98.000. O drawdown é de 7.000, medido a partir do saldo máximo. Se o drawdown máximo permitido pela firma for de 8.000, o trader ainda está dentro dos limites.
