Futures Contract Size Calculator: Lot Size & Position Sizing

La taille de position sur les contrats à terme repose sur une seule opération. Le nombre de contrats est égal à votre risque en dollars divisé par le coût de votre stop sur un seul contrat, ce coût étant la distance du stop en ticks multipliée par la valeur du tick. Arrondissez à l'inférieur.

Risque par contrat pour des distances de stop courantes

Voici le coût d'un stop sur un contrat. Divisez votre risque en dollars par le chiffre de la cellule pour obtenir votre nombre de contrats.

Risque par contrat pour des distances de stop courantes

Si vous préférez lire le chiffre dans un tableau plutôt que d'utiliser le calculateur, voici le coût d'un stop sur un contrat. Divisez votre risque en dollars par le chiffre de la cellule pour obtenir votre nombre de contrats.

Risquer 500 $US avec un stop de 30 ticks sur les contrats à terme Micro E-mini S&P 500 représente 37,50 $US par contrat, la position est donc de 13 contrats. Les mêmes 500 $US avec le même stop sur les contrats à terme E-mini S&P 500 coûtent 375 $US par contrat, ce qui permet 1 contrat.

La taille du contrat est fixée par la bourse et indique ce que contrôle un contrat à terme. La taille de lot est le nombre de contrats qu'un trader choisit d'acheter ou de vendre. La bourse décide de la taille du contrat, le trader décide de la taille du lot.

Un contrat à terme sur l'or contrôle 100 onces troy. C'est la taille du contrat, et aucun trader ne peut la modifier. Un trader qui achète trois contrats à terme sur l'or a une taille de lot de trois et contrôle 300 onces troy.

Le forex fonctionne différemment et les deux systèmes sont sans cesse confondus. Le forex utilise un lot standard de 100 000 unités de la devise de base, avec des mini-lots de 10 000 unités et des micro-lots de 1 000 unités. Ces tailles s'appliquent à toutes les paires de devises. Les tailles des contrats à terme sont fixées produit par produit, de sorte qu'un contrat à terme E-mini S&P 500 et un contrat à terme WTI Crude Oil n'ont rien de commun dans leur structure.

Voici les spécifications de CME Group pour les huit contrats les plus utilisés par les particuliers et les prop traders. La valeur du tick est le chiffre qui compte pour la taille de position, car elle convertit la distance du stop en dollars.

Chaque micro vaut un dixième de son contrat standard

CME Group fixe la taille de chaque contrat Micro E-mini à un dixième de son équivalent E-mini. Les contrats à terme Micro E-mini S&P 500 utilisent un multiplicateur de 5 $US contre 50 $US pour les contrats à terme E-mini S&P 500. Les Micro E-mini Nasdaq-100 utilisent 2 $US, les Micro E-mini Russell 2000 utilisent 5 $US et les Micro E-mini Dow utilisent 0,50 $US.

Ce rapport est l'outil pratique de tous ceux qui tradent un petit compte. Un stop de 20 ticks coûte 200 $US sur un contrat à terme WTI Crude Oil et 20 $US sur un contrat à terme Micro WTI Crude Oil. Les traders dont le stop ne tient pas dans leur limite de risque devraient passer au micro plutôt que de resserrer le stop jusque dans le bruit du marché.

Divisez le montant en dollars que vous acceptez de perdre par le coût de votre stop sur un seul contrat. Le coût du stop est égal à la distance du stop en ticks multipliée par la valeur du tick. Arrondissez le résultat au nombre entier inférieur.

Étape 1 : fixer le risque en dollars

Décidez de la perte que vous acceptez sur ce trade avant de regarder le graphique. Sur un compte d'évaluation de 50 000 $US, un trader qui risque 1 % dispose de 500 $US. Les traders sur compte financé devraient partir de la limite de perte journalière plutôt que du solde du compte, car c'est la limite journalière qui met fin au compte.

Étape 2 : mesurer le stop en ticks

Prenez la distance entre l'entrée et le stop et convertissez-la en ticks. Les contrats à terme E-mini S&P 500 évoluent par ticks de 0,25 point : un stop à 5 points correspond donc à 20 ticks. Les contrats à terme WTI Crude Oil évoluent par ticks de 0,01 $US : un stop à 30 cents correspond donc à 30 ticks.

Étape 3 : chiffrer le stop sur un contrat

Multipliez les ticks par la valeur du tick. Un stop de 20 ticks sur les contrats à terme Micro E-mini S&P 500 coûte 25 $US par contrat à 1,25 $US le tick. Le même stop de 20 ticks sur les contrats à terme E-mini S&P 500 coûte 250 $US par contrat à 12,50 $US le tick.

Étape 4 : diviser et arrondir à l'inférieur

Un risque de 500 $US divisé par 25 $US par contrat donne 20 contrats sur les contrats à terme Micro E-mini S&P 500. Les mêmes 500 $US divisés par 250 $US par contrat donnent 2 contrats sur les contrats à terme E-mini S&P 500. On arrondit toujours à l'inférieur, car arrondir au supérieur dépasse la limite de risque qui a servi de point de départ.

Une limite de taille de lot imposée par une prop firm plafonne le nombre de contrats, quel que soit le résultat du calcul de risque. Les traders retiennent le plus bas des deux chiffres : celui basé sur le risque ou le plafond de la firme. Dépasser ce plafond peut faire échouer une évaluation sur un trade pourtant gagnant.

Ces plafonds changent souvent et les firmes les annoncent rarement haut et fort. FundingPips a instauré une limite de 10 lots par jour, et Instant Funding a remplacé sa règle de marge par des limites de taille de lot simples. Ces deux changements ont modifié ce qu'est une position valide sans rien changer au marché.

Vérifiez le plafond sur la page de règles de la firme elle-même avant de calculer la taille, plutôt que de vous fier à un tableau comparatif. Notre outil de comparaison des prop firms met deux firmes côte à côte sur les règles et les prix, et le guide pour vérifier si une prop firm est fiable explique comment vérifier une règle dans les conditions juridiques plutôt que sur la page marketing.

Calculer la taille à partir du solde plutôt que de la limite de perte journalière

Les comptes financés prennent fin sur la limite de perte journalière, pas sur le solde. Un compte de 100 000 $US avec une limite journalière de 2 000 $US donne au trader 2 000 $US de marge ce jour-là, et trois trades dimensionnés à 1 % du solde amènent le compte à la limite avant la fin de la journée.

Resserrer le stop pour placer plus de contrats

Rapprocher le stop augmente le nombre de contrats, mais aussi le risque que le stop soit touché par le bruit ordinaire. Les traders qui ne peuvent pas placer un stop raisonnable dans leur limite de risque devraient passer au contrat micro au lieu de réduire le stop.

Reprendre ses habitudes de taille de lot forex sur les contrats à terme

La taille de position en forex repose sur la valeur du pip dans une structure standard. Sur les contrats à terme, elle repose sur la valeur du tick, qui change d'un produit à l'autre. Un trader qui garde le même nombre de contrats entre les contrats à terme E-mini S&P 500 et WTI Crude Oil prend un risque en dollars totalement différent.

Ignorer le plafond jusqu'après le trade

Les plafonds des firmes sont contrôlés automatiquement et les dépassements sont enregistrés, que le trade soit gagnant ou non. Vérifiez le plafond avant d'entrer, car aucun résultat après coup n'annule une violation de règle.