Le capital représente la valeur en temps réel d'un compte de trading, en incluant à la fois le solde du compte et tout gain ou toute perte latents des positions ouvertes. Il évolue en permanence avec les prix du marché tant que des trades restent ouverts. Le capital donne aux traders une image précise de la valeur actuelle de leur compte à tout moment.
Contrairement au solde, le capital reflète l'exposition au marché en cours. Les prop firms utilisent souvent le capital pour surveiller le risque en temps réel, notamment pour les calculs de drawdown et les limites de perte journalière.
Pourquoi le capital compte en prop trading
Le capital est essentiel pour gérer le risque pendant les trades en cours. Comme il inclut les gains et pertes latents, il montre à quel point un trader est proche d'enfreindre les règles de drawdown ou de perte journalière avant la clôture des trades. Les traders qui ignorent le risque sur le capital peuvent dépasser les limites même si leur solde semble sain.
De nombreuses prop firms utilisent un drawdown basé sur le capital ou un modèle de drawdown trailing. Comprendre le capital aide les traders à contrôler la taille de leurs positions, à gérer leurs trades ouverts et à éviter les violations soudaines causées par la volatilité. Surveiller le capital en parallèle du solde favorise un trading plus sûr et plus discipliné.
Exemple de capital
Un trader a un solde de compte de 100 000 et un trade ouvert affichant un gain latent de 2 000. Le capital passe alors à 102 000. Si le marché évolue contre la position et que la perte latente atteint 3 000, le capital tombe à 97 000, même si le solde reste inchangé jusqu'à la clôture du trade.
