Futures Contract Size Calculator: Lot Size & Position Sizing

Die Positionsgröße bei Futures beruht auf einer einzigen Rechnung. Die Kontraktzahl entspricht deinem Dollar-Risiko geteilt durch die Kosten deines Stops auf einem einzelnen Kontrakt, wobei diese Kosten der Stop-Abstand in Ticks mal Tick-Wert sind. Abrunden.

Risiko pro Kontrakt bei gängigen Stop-Abständen

Das sind die Kosten eines Stops auf einem Kontrakt. Teile dein Dollar-Risiko durch die Zahl in der Zelle, um deine Kontraktzahl zu erhalten.

Risiko pro Kontrakt bei gängigen Stop-Abständen

Wenn du die Zahl lieber aus einer Tabelle abliest, statt den Rechner zu nutzen: Das sind die Kosten eines Stops auf einem Kontrakt. Teile dein Dollar-Risiko durch die Zahl in der Zelle, um deine Kontraktzahl zu erhalten.

Wer 500 $ mit einem Stop von 30 Ticks bei Micro-E-mini-S&P-500-Futures riskiert, zahlt 37,50 $ pro Kontrakt, die Position beträgt also 13 Kontrakte. Dieselben 500 $ mit demselben Stop bei E-mini-S&P-500-Futures kosten 375 $ pro Kontrakt, was 1 Kontrakt erlaubt.

Die Kontraktgröße wird von der Börse festgelegt und gibt an, was ein Futures-Kontrakt abbildet. Die Lotgröße ist die Zahl der Kontrakte, die ein Trader kauft oder verkauft. Die Börse bestimmt die Kontraktgröße, der Trader die Lotgröße.

Ein Gold-Futures-Kontrakt umfasst 100 Feinunzen. Das ist die Kontraktgröße, und kein Trader kann sie ändern. Ein Trader, der drei Gold-Futures-Kontrakte kauft, hat eine Lotgröße von drei und bewegt 300 Feinunzen.

Forex funktioniert anders, und die beiden Systeme werden ständig verwechselt. Im Forex-Handel umfasst ein Standard-Lot 100.000 Einheiten der Basiswährung, ein Mini-Lot 10.000 und ein Micro-Lot 1.000 Einheiten. Diese Größen gelten für jedes Währungspaar. Kontraktgrößen bei Futures werden für jedes Produkt einzeln festgelegt, sodass ein E-mini-S&P-500-Futures-Kontrakt und ein WTI-Crude-Oil-Futures-Kontrakt strukturell nichts gemeinsam haben.

Das sind die CME-Group-Spezifikationen für die acht Kontrakte, die Privattrader und Prop-Trader am häufigsten nutzen. Für die Positionsgröße zählt der Tick-Wert, weil er den Stop-Abstand in Dollar umrechnet.

Jeder Micro ist ein Zehntel seines Standardkontrakts

CME Group legt jeden Micro-E-mini-Kontrakt auf ein Zehntel seines E-mini-Pendants fest. Micro-E-mini-S&P-500-Futures nutzen einen Multiplikator von 5 $ gegenüber 50 $ bei E-mini-S&P-500-Futures. Micro-E-mini-Nasdaq-100-Futures nutzen 2 $, Micro-E-mini-Russell-2000-Futures 5 $ und Micro-E-mini-Dow-Futures 0,50 $.

Dieses Verhältnis ist das praktische Werkzeug für alle, die ein kleines Konto traden. Ein Stop von 20 Ticks kostet 200 $ auf einem WTI-Crude-Oil-Futures-Kontrakt und 20 $ auf einem Micro-WTI-Crude-Oil-Futures-Kontrakt. Wenn der Stop nicht in dein Risikolimit passt, wechsle zum Micro, statt den Stop ins Marktrauschen hinein zu verengen.

Teile den Dollarbetrag, den du zu verlieren bereit bist, durch die Kosten deines Stops auf einem einzelnen Kontrakt. Die Kosten des Stops entsprechen dem Stop-Abstand in Ticks mal dem Tick-Wert. Runde das Ergebnis auf eine ganze Zahl ab.

Schritt 1: das Dollar-Risiko festlegen

Lege den Verlust fest, den du bei diesem Trade akzeptierst, bevor du auf den Chart schaust. Auf einem Evaluationskonto über 50.000 $ hat ein Trader, der 1 % riskiert, 500 $ zur Verfügung. Trader mit finanziertem Konto sollten vom täglichen Verlustlimit statt vom Kontostand ausgehen, denn das Tageslimit ist die Zahl, die das Konto beendet.

Schritt 2: den Stop in Ticks messen

Nimm den Abstand vom Einstieg zum Stop und rechne ihn in Ticks um. E-mini-S&P-500-Futures bewegen sich in Ticks von 0,25 Punkten, ein Stop 5 Punkte entfernt sind also 20 Ticks. WTI-Crude-Oil-Futures bewegen sich in Ticks von 0,01 $, ein Stop 30 Cent entfernt sind also 30 Ticks.

Schritt 3: den Stop auf einem Kontrakt bepreisen

Multipliziere die Ticks mit dem Tick-Wert. Ein Stop von 20 Ticks bei Micro-E-mini-S&P-500-Futures kostet bei 1,25 $ pro Tick 25 $ pro Kontrakt. Derselbe Stop von 20 Ticks bei E-mini-S&P-500-Futures kostet bei 12,50 $ pro Tick 250 $ pro Kontrakt.

Schritt 4: teilen und abrunden

Ein Risiko von 500 $ geteilt durch 25 $ pro Kontrakt ergibt 20 Kontrakte bei Micro-E-mini-S&P-500-Futures. Dieselben 500 $ geteilt durch 250 $ pro Kontrakt ergeben 2 Kontrakte bei E-mini-S&P-500-Futures. Brüche werden immer abgerundet, denn Aufrunden verletzt das Risikolimit, mit dem die Rechnung begonnen hat.

Ein Lotgrößen-Limit einer Prop-Firm begrenzt die Kontraktzahl, egal was die Risikorechnung ergibt. Trader richten sich nach der niedrigeren Zahl, also nach dem risikobasierten Wert oder der Obergrenze der Firma. Wer die Obergrenze überschreitet, kann eine Evaluation auch mit einem Gewinntrade nicht bestehen.

Diese Obergrenzen ändern sich oft, und Firmen kündigen das selten laut an. FundingPips hat Folgendes eingeführt: ein tägliches Lot-Limit von 10, und Instant Funding hat seine Margin-Regel ersetzt durch einfache Lotgrößen-Limits. Beide Änderungen haben verändert, wie eine gültige Position aussieht, ohne dass sich am Markt etwas geändert hätte.

Prüfe die Obergrenze vor der Größenberechnung auf der Regelseite der Firma selbst, statt einer Vergleichstabelle zu vertrauen. Unser Prop-Firm-Vergleichstool stellt zwei Firmen bei Regeln und Preisen nebeneinander, und der Leitfaden zur Prüfung, ob eine Prop-Firm seriös ist erklärt, wie du eine Regel anhand der rechtlichen Bedingungen statt der Marketingseite überprüfst.

Die Größe am Kontostand statt am täglichen Verlustlimit ausrichten

Finanzierte Konten enden am täglichen Verlustlimit, nicht am Kontostand. Ein 100.000-$-Konto mit 2.000 $ Tageslimit gibt einem Trader an diesem Tag 2.000 $ Spielraum, und drei Trades mit je 1 % des Kontostands bringen das Konto noch vor Tagesende ans Limit.

Den Stop verengen, um mehr Kontrakte unterzubringen

Ein näherer Stop erhöht die Kontraktzahl und zugleich die Wahrscheinlichkeit, dass normales Marktrauschen den Stop auslöst. Wer keinen sinnvollen Stop in sein Risikolimit bekommt, sollte zum Micro-Kontrakt wechseln, statt den Stop zu verkleinern.

Forex-Gewohnheiten bei der Lotgröße auf Futures übertragen

Die Positionsgröße im Forex-Handel beruht auf dem Pip-Wert innerhalb einer Standardstruktur. Bei Futures beruht sie auf dem Tick-Wert, der von Produkt zu Produkt verschieden ist. Wer dieselbe Kontraktzahl bei E-mini-S&P-500-Futures und WTI-Crude-Oil-Futures handelt, trägt ein völlig unterschiedliches Dollar-Risiko.

Die Obergrenze erst nach dem Trade beachten

Obergrenzen der Firmen werden automatisch geprüft, und Verstöße werden protokolliert, egal ob der Trade profitabel war. Prüfe die Obergrenze vor dem Einstieg, denn kein nachträgliches Ergebnis macht einen Regelverstoß rückgängig.