Die besten A-Book-Prop-Firms: mit echter Marktausführung und Transparenz traden

Eine A-Book-Prop-Firm leitet deine finanzierten Trades direkt an externe Liquiditätsanbieter weiter, statt sie intern zu behalten. Diese Anbieter sind meist Banken, ECNs oder institutionelle Hedgefonds. Das Ausführungsmodell heißt oft STP (Straight Through Processing) oder DMA (Direct Market Access).

Der entscheidende Unterschied zu einer B-Book-Firma ist, wohin das Geld geht, wenn du gewinnst oder verlierst. Bei einem B-Book-Modell nimmt die Firma die Gegenseite deines Trades ein. Deine Gewinne kommen aus ihrer Tasche, deine Verluste fließen hinein. Das schafft einen Interessenkonflikt, selbst wenn die Firma ehrlich arbeitet. Einen vollständigen Vergleich der beiden Modelle findest du in unserem Ratgeber zu A-Book- vs. B-Book-Prop-Firms.

Bei einem A-Book-Modell verdient die Firma über Kommissionen oder einen Anteil an deinen Gewinnen. Es gibt keinen Konflikt durch eine Gegenpartei. Wenn du Geld verdienst, verdient sie mit.

Daten direkt auf der aktuellen Website jeder Firma und, sofern vorhanden, auf ihrer Testseite bei FundedTrading.com im August 2026 geprüft. Prüfe vor dem Kauf immer die aktuellen Bedingungen bei der jeweiligen Firma.

Lux Trading Firm ist 2026 die glaubwürdigste verfügbare A-Book-Prop-Firm. Jedes finanzierte Konto leitet seine Trades über FX Edgeweiter, einen institutionellen Liquiditätsanbieter, ganz ohne Dealing Desk. Die Firma baut für ihre Trader eine geprüfte Performance-Historie auf, ein Maß an Transparenz, das die meisten Prop-Firms für Privattrader nicht bieten.

Die zentrale Evaluation ist die 1-Step Evaluation (Classic): eine einzige Demo-Stufe mit einem Gewinnziel von rund 15 % und einem maximalen Drawdown von 6 %, danach folgt ein finanziertes Konto. Die Gewinnaufteilung auf dem finanzierten Konto liegt bei 80 %, und die Evaluationsgebühr wird nach dem Bestehen vollständig erstattet. Finanzierte Konten skalieren von 1.000.000 $ über 2.500.000 $ bis zur Obergrenze von 10.000.000 $, mit 80 % Aufteilung auf jeder Stufe. Lux bietet außerdem einen Instant-Account-Weg (sofort finanziert, einmaliger Payout bei Erreichen eines Ziels von 12 %) und ein Prediction-Markets-Konto für finanziertes Trading auf Märkten zu Politik, Wirtschaft, Sport und Kultur.

Was Lux von anderen Firmen mit A-Book-Anspruch unterscheidet, ist der Umfang. Die A-Book-Weiterleitung gilt für jeden finanzierten Trader, nicht nur für Top-Performer oder eine spätere Stufe. Es gibt keine Schwelle, die man erst erreichen muss, um echte Ausführung zu bekommen. Lies unseren vollständigen Test von Lux Trading Firm für die komplette Aufschlüsselung nach Plänen, die aktuellen Preise und den aktiven Rabattcode.

Für wen sich Lux eignet

Lux passt zu Tradern, die verifizierte Ausführung am echten Markt und einen langen Skalierungsweg wollen und gern auf Match-Trader traden (die Firma ist bei ihren aktuellen Kontoarten von MT5/TradingView zu Match-Trader gewechselt). Nicht geeignet ist sie, wenn du unbedingt MT4/MT5 brauchst oder die lockersten Drawdown-Regeln suchst. Die Evaluation kostet ab 199 £ für das Konto über 100.000 $.

Moneta Funded ist im Januar 2026 unter Gründer und CEO David Bily öffentlich gestartet, als Prop-Trading-Sparte von Moneta Markets. Moneta Funded Ltd ist in St. Lucia registriert und wird von Dubai aus betrieben. Moneta Markets selbst wird von der FSCA in Südafrika (Nr. 47490) und der FSC in Mauritius (Lizenz Nr. GB24203391) reguliert. Diese Regulierung gilt für den Broker, nicht für Moneta Funded, denn keine Firma, die simulierte Trading-Challenges verkauft, wird so reguliert wie ein Broker.

Das Angebot umfasst sechs Programme: Evaluationen 1-Step und 2-Step, Instant Funding, Instant Funding Pro (im Mai 2026 hinzugekommen, mit News-Trading und erstem Payout auf Abruf), Phoenix Instant (startet bei 2.500 $ und skaliert in festen Stufen bis 2.000.000 $) und die Sprint Challenge (im April 2026 hinzugekommen, ein zeitlich begrenztes Format mit fester Aufteilung von 100 %). Die Gewinnaufteilung liegt bei 1-Step, 2-Step, Instant Funding Pro und Phoenix fest bei 88 %; bei Instant Funding wählst du an der Kasse 60 % oder 88 %.

Laut den eigenen Geschäftsbedingungen von Moneta Funded sind nur EAs erlaubt, die der Trader selbst entwickelt hat. Copy-Trading, einschließlich des Folgens oder Kopierens von Trades aus Drittquellen, ist ausdrücklich verboten. Moneta Funded hat eine Trustpilot-Bewertung von 4,6/5, mit einer für eine Firma im ersten Jahr noch wachsenden Bewertungsbasis.

Für wen sich Moneta Funded eignet

Moneta Funded passt zu Tradern, die eine feste, hohe Gewinnaufteilung und echte Broker-Infrastruktur hinter der Ausführung wollen und damit leben können, nur selbst gebaute EAs ohne Copy-Trading zu nutzen. Die Phoenix-Leiter und die Sprint Challenge sorgen für mehr Formatvielfalt als bei den meisten Firmen im ersten Jahr. Futures gibt es nicht, daher passt die Firma nicht zu Tradern, die das brauchen.

Axis Funded bietet vier Kontoarten statt eines einzigen Evaluationswegs: CORE (2 Phasen, 80 % Aufteilung), PRO (1 Phase, 13 % Ziel, 90 % Aufteilung, Skalierung bis 2 Mio. $), INSTANT (keine Evaluation, 50 % Aufteilung) und PRIME (keine Evaluation, 90 % Aufteilung, Modell mit Zugangsgebühr). Laut Beschreibung auf der eigenen Website werden finanzierte Positionen bei Axis per Trade-Copier vom simulierten Konto in einen echten Tier-1-Liquiditätspool kopiert, und darauf stützt die Firma ihren A-Book-Anspruch. Diese Spiegelung gilt für alle Kontoarten und hängt nicht an einer separaten Profitabilitätsschwelle.

Die Regeln unterscheiden sich je nach Plan deutlich. News-Trading (NFP, FOMC, CPI) ist bei PRO und PRIME erlaubt, nicht aber bei CORE oder INSTANT. Halten übers Wochenende ist bei jeder Kontoart erlaubt, und keine Challenge hat ein Zeitlimit. Der Hebel ist überall auf 1:30 begrenzt. Automatisierte Bots oder EAs sind bei keinem Plan erlaubt. Copy-Trading gibt es nur bei PRIME, und zwar als Spiegelung auf Plattformebene in Match-Trader von verifizierten Social-Tradern statt als eigener EA; Axis bekommt einen Anteil, und der Social-Trader verlangt zusätzlich eine Performance-Gebühr.

Axis hat über 4 Mio. $ an verifizierten Payouts abgewickelt und hat eine Trustpilot-Bewertung von 4,6/5. Payouts gehen schnell: Krypto ist meist in unter einer Stunde da, Banküberweisung in 1 bis 3 Tagen, bei mindestens 150 $ und ohne Payout-Gebühren.

Was Axis richtig macht

Die Kontostruktur belohnt Flexibilität statt eines starren Einheitswegs. PRO und PRIME erlauben volles News-Trading, bei keinem Plan gibt es einen Trailing-Drawdown, und Halten übers Wochenende ist uneingeschränkt möglich. Mit vier Plänen kann ein Trader den Kompromiss zwischen Aufteilung und Zugangskosten selbst wählen, statt an ein einziges Modell gebunden zu sein.

BullRush ist ein ungewöhnlicher Eintrag auf dieser Liste. Die Plattform begann mit Trading-Wettbewerben und Sporttipps. Das Prop-Programm, zu dem der A-Book-Weg gehört, ist ein eigenes Produkt, das auf dieser Basis aufbaut. Wer versteht, was BullRush eigentlich ist, hat die richtigen Erwartungen.

BullRush gehört zu Game 7, LLC, derselben Muttergesellschaft, die hinter FPFX Tech und PropAccount.com steht. Im März 2026 hat Quadcode, die Fintech-Gruppe hinter IQ Option, eine bedeutende strategische Beteiligung an Game 7 erworben. FPFX Tech ist einer der führenden White-Label-Technologieanbieter für Prop-Firms in der Branche, und das Portfolio von Game 7 hat über 300 Prop-Firms gestartet und mehr als 2 Millionen Nutzer betreut. Diese Eigentümerkette bringt institutionelles Gewicht, wirft aber auch Fragen zur langfristigen Ausrichtung der Marke BullRush auf.

Der A-Book-Anspruch ist echt, aber er ist ein Ziel und kein Ausgangspunkt. Trader durchlaufen eine zweistufige Evaluation mit Gewinnzielen von 10 % (Phase 1) und 5 % (Phase 2). Die anschließende finanzierte Phase ist zweigeteilt: Bis 10 % Gewinn läuft der Trader auf einem B-Book-Profil, kann aber trotzdem Payouts mit 75 % erhalten. Ab 10 % Gewinn wechselt das Konto zur vollen A-Book-Ausführung, und jeder Trade geht an einen namentlich genannten Liquiditätsanbieter.

Die LP-Transparenz in Phase 4 ist das markanteste Merkmal. BullRush gibt an, welcher konkrete Liquiditätsanbieter jeden Trade ausgeführt hat. Keine andere Prop-Firm für Privattrader macht das derzeit. Ein Trader in Phase 4 kann also in seinen eigenen Trade-Protokollen prüfen, dass die Ausführung wirklich an einen echten Markt geht und nicht intern abgewickelt wird.

Die Präsenz auf Trustpilot ist im Vergleich zu Lux Trading Firm oder Moneta Funded noch bescheiden, was eine unabhängige Prüfung der Payout-Zuverlässigkeit erschwert. Wenn du eine Firma mit längerer Payout-Historie und mehr Volumen willst, sind Lux Trading Firm oder Moneta Funded die etablierteren Optionen.

Was der Wettbewerbsaspekt für Trader bedeutet

BullRush veranstaltet neben dem Prop-Programm Trading-Wettbewerbe. Du kannst mit günstigen Startgebühren oder Gratis-Credits teilnehmen und Rabatte auf Prop-Challenges gewinnen. Daher sind manche BullRush-Nutzer wegen der Wettbewerbe da und nicht wegen des finanzierten Tradings. Die Community des Prop-Programms ist deshalb kleiner und schwerer mit reinen Prop-Firms zu vergleichen.

Die Begriffe A-Book und B-Book stammen aus der Welt der Forex-Broker. Beim Futures-Trading funktioniert das Modell anders und bietet in mancher Hinsicht einen saubereren Marktzugang als jedes Forex-A-Book-Modell. Einen breiteren Vergleich der besten Futures-Prop-Firmsbehandeln wir separat.

Futures-Kontrakte werden an zentralen Börsen wie CME, COMEX und CBOT gehandelt. Leitet eine Prop-Firm deine Futures-Orders über Plattformen wie Rithmic oder Tradovate an diese Börsen weiter, gibt es überhaupt keine Firma als Gegenpartei. Die Börse selbst bringt Käufer und Verkäufer zusammen. Die Prop-Firm hat keine Position gegen dich und keinen finanziellen Anreiz, dass du verlierst.

Allerdings sind die meisten Konten bei Futures-Prop-Firms weiterhin simuliert. Firmen wie Topstep, Apex Trader Funding und Earn2Trade lassen ihre Evaluationsphasen und sogar ihre ersten finanzierten Phasen auf Demo-Servern laufen. Trader erhalten echte Payouts auf Basis simulierter Performance, aber die Trades erreichen keine echte Börse.

Der Live Funded Account von Topstep: kommt im Futures-Bereich dem A-Book am nächsten

Topstep ist die etablierteste Futures-Prop-Firm mit über 12 Jahren Betriebsgeschichte. Nach dem Bestehen des Trading Combine und der Aktivierung eines Express Funded Account können konstant profitable Trader zu einem Live Funded Account aufsteigen. In dieser Stufe gehen Trades über Rithmic direkt an die Börsen der CME Group, mit echter Ausführung auf Börsenebene. Das kommt im Futures-Bereich der A-Book-Ausführung am nächsten: echte Marktorders, echte Liquidität, keine interne Gegenpartei.

Der entscheidende Unterschied zu Forex-A-Book-Firmen ist der Weg zur echten Ausführung. Bei Lux Trading Firm traden alle finanzierten Trader ab dem Bestehen der Evaluation echtes Kapital. Bei Topstep sind die meisten finanzierten Trader auf simulierten Konten, und nur eine Minderheit steigt auf Live-Konten auf. Laut Daten von Earn2Trade entscheiden sich nur etwa 10 % der Trader, die Futures-Evaluationen bestehen, für ein Live-Konto. Die Mehrheit bleibt wegen geringerer Kosten und einfacherer Compliance im simulierten Konto.

Futures oder Forex-A-Book: Was solltest du wählen?

Das hängt davon ab, was du tradest. Wenn du Forex oder CFDs tradest, bietet dir eine verifizierte A-Book-Prop-Firm wie Lux Trading Firm Ausführung auf institutionellem Niveau bei den Instrumenten, die du schon kennst. Wenn du CME-Futures tradest und die sauberste mögliche Ausführungsumgebung willst, bringt der Aufstieg zu einem Live Funded Account bei Topstep deine Orders direkt an die Börse, mit voller Preistransparenz.

Die beiden Modelle ergänzen sich, statt zu konkurrieren. Manche Trader haben Konten sowohl bei einer Forex-A-Book-Firma als auch bei einer Futures-Prop-Firm, um verschiedene Strategien und Handelssitzungen abzudecken.

Wir haben diese Liste im August 2026 erneut geprüft. Lux Trading Firm, Axis Funded und Moneta Funded haben jetzt eigene Tests auf FundedTrading.com, daher stammen ihre Einträge hier direkt von diesen Seiten mit Details zu jedem Plan. Der eigene Test zu Moneta Funded führt die Firma auf unserer Liste der Broker-gestützten Firmen und nicht als bestätigtes A-Book, und diese Seite bildet diesen Unterschied ab. BullRush, Crystal Ball Markets und T4T Capital wurden direkt auf ihren eigenen Websites und in ihren Nutzungsbedingungen geprüft, da FundedTrading für sie noch keine eigenen Tests hat. WeFund bleibt nicht auf der Liste, nachdem die Firma im April 2026 abgetaucht ist. RealFunded bleibt draußen, weil die eigenen rechtlichen Bedingungen eine rein simulierte Ausführung ohne A-Book-Anspruch bestätigen. Ausführungs- und Payout-Bedingungen unterscheiden sich stark zwischen CFD- und Forex-Prop-Firms, prüfe also vor dem Kauf immer die aktuellen Regeln.

Für jede verbliebene Firma haben wir geprüft:

Rechtliche Bedingungen und Nutzungsbedingungen auf die genaue Formulierung zur Ausführung, ob „simulierte Umgebung“, „Weiterleitung an den Live-Markt“ oder ein namentlich genannter LP. Lizenzen des Partner-Brokers, Registrierung bei FCA, ASIC, FSCA oder FSA, nicht nur Marketingaussagen. Aktueller Trustpilot-Status und Stimmung in den jüngsten Bewertungen. Ob die Firma im August 2026 noch aktiv tätig war. Wesentliche Änderungen bei Gewinnaufteilung, Drawdown-Regeln, Kontostrukturen oder Ausführungsangaben seit der vorherigen Version.

Wir führen Firmen nur dann als A-Book, wenn die Ausführung entweder durch einen namentlich genannten Partner-Broker mit überprüfbarer Lizenz, durch die Angabe des LP bei Ausführungen oder durch einen dokumentierten Trade-Copier-Mechanismus zu einem echten Liquiditätspool bestätigt ist. Firmen, die im Marketing A-Book versprechen, in ihren Bedingungen aber das Wort „simuliert“ ohne Mechanismus zur echten Weiterleitung verwenden, sind hier nicht gelistet. Alle Firmen, die wir abdecken, inklusive Regeln, Payouts und Rabattcodes, findest du im Vergleich in unserem Prop-Firm-Testbereich und unserem Prop-Firm-Vergleichstool.

Diese beiden Firmen bestätigen keine A-Book-Ausführung: Laut ihren eigenen Bedingungen laufen bei beiden die finanzierten Konten in einer simulierten Umgebung. Sie sind aus unterschiedlichen Gründen interessant: Die eine ist eine Broker-gestützte Firma mit starker Infrastruktur, die andere bringt über zehn Jahre institutionelle Trading-Erfahrung und ein bildungsorientiertes Modell mit. Keine sollte als A-Book-Firma bewertet werden, aber beide sind je nach deinem Ziel seriöse Optionen.

Crystal Ball Markets: Broker-gestützte Prop-Firm mit 95 % Gewinnaufteilung

Crystal Ball Markets vereint Broker und Prop-Firm unter einem Dach. Die Firma ist 2020 gestartet, in St. Vincent und den Grenadinen registriert und betreibt ihre eigene Trading-Infrastruktur auf Mobius Trader 7, statt eine White-Label-Lösung eines Drittanbieters zu nutzen. Das Prop-Programm sitzt auf diesem Broker-Fundament, was engere Ausführungsbedingungen bringt als bei den meisten eigenständigen Challenge-Anbietern.

Crystal Ball Markets sagt offen, dass alle finanzierten Konten in einer simulierten Umgebung mit virtuellen Mitteln traden. Das ist bei den meisten Prop-Firms Standard. Herausragend ist die Kombination aus 95 % Gewinnaufteilung, Challenge-Gebühren ab 4,90 $ und keinen Einschränkungen bei EAs, Scalping, News-Trading oder Hedging. Aktuelle Rabattcodes für Crystal Ball Markets findest du auf der Rabattseite von FundedTrading.

T4T Capital: Prop-Firm mit institutionellem Hintergrund seit 2009

T4T Capital (Traders4Traders) ist eine der ältesten noch aktiven Prop-Firms, 2009 von Brad Gilbert gegründet. Gilbert hat über 30 Jahre institutionelle FX-Erfahrung bei Citibank, Commonwealth Bank of Australia und TD Securities und ist bei der NFA als Commodity Trading Advisor registriert. Dieser regulatorische Hintergrund ist im Prop-Firm-Bereich selten und gibt T4T eine Glaubwürdigkeit, die den meisten Challenge-Anbietern fehlt.

Das Modell ist eine 2-stufige Evaluation auf Konten von 10.000 $ bis 1.000.000 $, ohne Zeitlimit in allen Phasen. Die Gewinnaufteilung startet bei 80 % und steigt mit der Kontogröße auf 90 %; das Konto verdoppelt sich jedes Mal, wenn ein Trader über drei aufeinanderfolgende Monate konstant 10 % Gewinn erzielt, bis zu einer Obergrenze von 4.000.000 $. Payouts werden am ersten Geschäftstag des Monats bearbeitet.

T4T Capital setzt mit Traders4Traders, dem eigenen Forex-Ausbildungsprogramm, außerdem auf Ausbildung, und die besten Absolventen können in den Prop-Finanzierungsweg wechseln. Ein Warnhinweis: Die T4T-Untermarke Proptradr wurde ohne Ankündigung eingestellt, und unabhängige Tracker führen die Website von Proptradr inzwischen als offline. Die Hauptmarke T4T Capital und T4TCapitalFM ist weiter aktiv, aber es lohnt sich, die aktuelle Unternehmensstruktur direkt zu prüfen, bevor du eine hohe Kontogebühr bezahlst.